Современные разработки, формирующие будущее финансовых технологий и цифровых финансов

• Рынок финансовых технологий и цифровых финансов
• Ключевые технологические достижения, трансформирующие сектор
• Ключевые игроки и изменение конкурентной динамики
• Прогнозируемый рост и сценарии расширения рынка
• Географические тренды и ключевые моменты регионального рынка
• Ожидаемые изменения и стратегические направления впереди
• Барьер, риски и возникающие возможности
• Источники и Ссылки

“Новости технологий сегодня: Складные телефоны, видео с ИИ, межзвездные гости и конец эксклюзивности. Технологический ландшафт стремительно меняется, с прорывами в области аппаратного обеспечения, ИИ, астрономии и игровой индустрии.” (источник)

Рынок финансовых технологий и цифровых финансов

Сектор финансовых технологий и цифровых финансов продолжает быстро развиваться, движимый технологическими инновациями, изменениями в регулировании и изменяющимися потребительскими предпочтениями. По состоянию на 27 июня 2025 года несколько ключевых трендов формируют ландшафт рынка:

• Расширение встроенных финансов: Финансовые услуги все чаще интегрируются в нефинансовые платформы, такие как электронная коммерция, приложения для вызова такси и социальные сети. Этот тренд позволяет осуществлять бесшовные платежи, кредитование и предложения по страхованию в момент необходимости. Согласно McKinsey, встроенные финансы могут составлять более 7 триллионов долларов США в глобальном объеме транзакций к 2030 году.
• Индивидуализация на основе ИИ: Искусственный интеллект и машинное обучение обеспечивают гиперперсонализированные финансовые продукты и услуги. Финансовые технологии используют ИИ для кредитной оценки, обнаружения мошенничества и адаптированных инвестиционных рекомендаций. Недавний отчет Deloitte подчеркивает, что 78% компаний цифровых финансов увеличили инвестиции в ИИ в 2025 году для улучшения клиентского опыта и операционной эффективности.
• Цифровые валюты и токенизация: Центральные банки цифровых валют (CBDC) и токенизированные активы набирают популярность. Банк международных расчетов отмечает, что более 60% центральных банков проводят пилотные проекты или разрабатывают CBDC, в то время как токенизированные реальные активы, как ожидается, превысят 20 миллиардов долларов США по рыночной капитализации к концу 2025 года.
• Регтех и автоматизация соблюдения норм: С увеличением контроля со стороны регулирующих органов финансовые технологии принимают современное регтех-решение для автоматизации соблюдения норм, борьбы с отмыванием денег (AML) и процесса «знай своего клиента» (KYC). Глобальный рынок регтех ожидает достижения 28,3 миллиарда долларов США к 2025 году, согласно Grand View Research.
• Финансовая инклюзия через цифровые платформы: Цифровые финансы помогают решить проблемы незанятых и недостаточно обслуживаемых слоев населения, особенно на развивающихся рынках. Мобильные кошельки и платформы микро-кредитования расширяют доступ к кредитам и платежам. Всемирный банк сообщает, что глобальное владение счетами достигло 80% в 2025 году, увеличившись с 76% в 2021 году, в основном благодаря инновациям в пространстве финансовых технологий.

Эти тренды подчеркивают динамичный характер рынка финансовых технологий и цифровых финансов, с продолжающимися инновациями, которые, по-видимому, дополнительно нарушат традиционные финансовые услуги и улучшат глобальную финансовую инклюзию.

Ключевые технологические достижения, трансформирующие сектор

Сектор финансовых технологий и цифровых финансов продолжает быстро развиваться, движимый технологическими инновациями и изменяющимися потребительскими ожиданиями. По состоянию на 27 июня 2025 года несколько ключевых достижений формируют ландшафт этой отрасли, улучшая эффективность, безопасность и доступность как для бизнеса, так и для потребителей.

• Финансовые услуги на базе ИИ: Искусственный интеллект (ИИ) стоит на переднем крае трансформации финансовых технологий. Чат-боты, робо-консультанты и системы обнаружения мошенничества на основе ИИ теперь являются стандартом на крупных платформах. Согласно McKinsey, более 70% глобальных финансовых учреждений интегрировали ИИ в свои операции, что привело к улучшению обслуживания клиентов и значительным снижением затрат.
• Расширение децентрализованных финансов (DeFi): Платформы DeFi, использующие блокчейн-технологии, демонстрируют экспоненциальный рост. Общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi превышала 250 миллиардов долларов США во втором квартале 2025 года, увеличившись с 180 миллиардов долларов США годом ранее (DeFiLlama). Такие инновации, как кросс-цепочная совместимость и решения для децентрализованной идентификации, делают DeFi более доступными и безопасными.
• Встроенные финансы: Интеграция финансовых услуг в нефинансовые платформы, известная как встроенные финансы, продолжает набирать популярность. Э-коммерция, каршеринг и даже приложения здравоохранения теперь предлагают бесшовные варианты платежей, кредитования и страхования. Bain & Company прогнозирует, что рынок встроенных финансов достигнет 7 триллионов долларов США в объеме транзакций к 2030 году.
• Цифровые валюты и CBDC: Центральные банки цифровых валют (CBDC) переходят от пилотирования к внедрению. По состоянию на июнь 2025 года более 20 стран запустили или находятся на продвинутых стадиях реализации CBDC (трекинг CBDC Атлантического совета). Цифровые валюты упрощают трансакции через границы и улучшают финансовую инклюзию.
• РегТех и автоматизация соблюдения норм: Решения в области регуляторных технологий (RegTech) автоматизируют соблюдение норм, борьбу с отмыванием денег (AML) и процессы «знай своего клиента» (KYC). Это сокращает операционные риски и затраты, ожидается, что к 2026 году рынок RegTech превысит 30 миллиардов долларов США (Grand View Research).

Эти достижения не только трансформируют способ предоставления финансовых услуг, но и устанавливают новые стандарты безопасности, прозрачности и пользовательского опыта в экосистеме цифровых финансов.

Ключевые игроки и изменение конкурентной динамики

Ландшафт финансовых технологий и цифровых финансов на 27 июня 2025 года характеризуется стремительными инновациями, агрессивным расширением со стороны устоявшихся игроков и появлением новых конкурентов. Сектор продолжает привлекать значительные инвестиции, с глобальным финансированием финансовых технологий, достигшим 180 миллиардов долларов США в первой половине 2025 года, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом (CB Insights).

• Расширение крупных технологий: Крупные технологические компании, такие как Apple, Amazon и Google, углубляют свои предложения в области финансовых услуг. Расширение Apple Pay в Латинской Америке и запуск Amazon встроенных финансовых продуктов в Юго-Восточной Азии меняют региональную конкурентную динамику.
• Необанки и банки-к challengers: Цифровые банки, такие как Revolut, N26 и Chime, продолжают расти, причем Revolut превышает 50 миллионов пользователей по всему миру, а N26 впервые зафиксировала прибыль во втором квартале 2025 года. Эти банки используют персонализацию на основе ИИ и инновации в кросс-бордере для своего отличия.
• Супер-приложения и экосистема: Азиатские супер-приложения, такие как Grab и Alipay, укрепляют свои позиции, интегрируя кредитование, страхование и управление капиталом. Приобретение Grab Financial Group регионального стартапа в сфере страхования в мае 2025 года подчеркивает тренд к расширению экосистемы.
• Цифровой импульс традиционных банков: Устоявшиеся банки, такие как JPMorgan Chase и HSBC, ускоряют цифровую трансформацию, инвестируя в оценку рисков на базе ИИ и блокчейн-системы расчетов в конкурентной борьбе с агрессивными фингтехами.
• Регуляторные изменения: Регуляторные органы в США, ЕС и Азии внедряют новые рамки для цифровых активов и открытого банкинга, усиливая конкуренцию и позволяя новым участникам выйти на рынок (ESMA).

В целом, конкурентная динамика в фингтехе все больше определяется межсекторным сотрудничеством, эволюцией регулирования и гонкой за предоставление бесшовных, управляемых ИИ финансовых услуг.

Прогнозируемый рост и сценарии расширения рынка

Сектор финансовых технологий и цифровых финансов продолжает демонстрировать стабильный рост, обусловленный технологическими инновациями, развивающимися потребительскими предпочтениями и поддерживающими нормативными рамками. По состоянию на 27 июня 2025 года ожидается, что глобальный рынок финансовых технологий достигнет значения более 340 миллиардов долларов к концу года, что отражает среднегодовой темп роста (CAGR) примерно 17% с 2020 года. Это расширение поддерживается несколькими ключевыми трендами, формирующими траекторию отрасли.

• Встроенные финансы: Интеграция финансовых услуг в нефинансовые платформы, такие как электронная коммерция, приложения такси и социальные сети, продолжает ускоряться. К 2025 году встроенные финансы ожидается, что составят более 7 триллионов долларов в объеме транзакций по всему миру, поскольку компании стремятся улучшить качество обслуживания клиентов и открыть новые источники дохода.
• Индивидуализация на основе ИИ: Искусственный интеллект и машинное обучение все чаще используются для предоставления персонализированных финансовых продуктов, автоматизации оценки рисков и улучшения обнаружения мошенничества. Согласно McKinsey, ИИ может приносить до 1 триллиона долларов США в дополнительной стоимости ежегодно для глобального банковского сектора к 2030 году.
• Цифровые платежи и CBDC: Принятие цифровых кошельков и бесконтактных платежей продолжает расти, с ожидаемой глобальной стоимостью транзакций цифровых платежей, превышающей 12 триллионов долларов в 2025 году. Центральные банки цифровых валют (CBDC) также набирают популярность, с более чем 130 странами, исследующими или пилотирующими CBDC на середину 2025 года (Атлантический совет).
• Регтех и автоматизация соблюдения норм: Решения регуляторных технологий (регтех) становятся необходимыми, так как финансовые учреждения борются с комплексными требованиями соблюдения норм. Ожидается, что рынок регтех вырастет с CAGR 20% до 2028 года, достигнув 60,77 миллиарда долларов США.
• Децентрализованные финансы (DeFi): Платформы DeFi расширяют свои услуги за пределы крипто-трейдинга, предлагая кредитование, страхование и управление активами. Общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi ожидается, что превысит 150 миллиардов долларов к концу 2025 года, несмотря на продолжающееся внимание регуляторов.

Эти тренды указывают на динамичную и быстро развивающуюся среду фингтеха, с значительными возможностями для расширения рынка, инноваций и межсекторного сотрудничества в предстоящие годы.

Географические тренды и ключевые моменты регионального рынка

Глобальный ландшафт финансовых технологий и цифровых финансов продолжает быстро меняться, с четкими региональными трендами, формирующими рынок по состоянию на 27 июня 2025 года. Ключевые регионы — включая Северную Америку, Европу, Азиатско-Тихоокеанский регион, Латинскую Америку и Африку — испытывают уникальные драйверы роста, изменения в регулировании и модели инноваций.

• Северная Америка: Соединенные Штаты остаются ведущей державой в области фингтеха, движимые мощными инвестициями венчурного капитала и зрелой нормативной средой. В 2025 году платформы встроенных финансов и Banking-as-a-Service (BaaS) стремительно развиваются, при этом финансирование фингтеха в США достигло 42,1 миллиарда долларов за прошлый год (CB Insights). В Канаде также наблюдается рост принятия рамок открытого банкинга, способствующих конкуренции и инновациям.
• Европа: Цифровая операционная стойкость Европейского Союза (DORA), вступившая в силу в начале 2025 года, меняет стандарты соблюдения норм и кибербезопасности для фингтехов. Великобритания, после Brexit, сосредоточилась на регулировании цифровых активов и пилотировании CBDC. Инвестиции в европейские финтехи составили 19,7 миллиардов долларов в первой половине 2025 года, с сильным ростом в области платежей и регтеха (KPMG).
• Азиатско-Тихоокеанский регион: APAC является самым быстрорастущим регионом в области фингтеха, возглавляемым Китаем, Индией и Юго-Восточной Азией. Цифровые кошельки и супер-приложения доминируют, причем Унифицированный платежный интерфейс (UPI) Индии обрабатывает более 14 миллиардов транзакций в месяц по состоянию на май 2025 года (NPCI). Регуляторные песочницы в Сингапуре и Австралии ускоряют инновации в цифровом банкинге и иншуртехе.
• Латинская Америка: Принятие фингтеха растет, особенно в Бразилии и Мексике, где цифровые банки и альтернативные кредитные платформы решают проблемы финансовой инклюзии. Система мгновенных платежей Pix в Бразилии сейчас насчитывает более 160 миллионов пользователей, что способствует росту цифровых транзакций на 35% в год (Banco Central do Brasil).
• Африка: Мобильные деньги остаются основой цифровых финансов, с такими сервисами, как M-Pesa в Кении и стартапы фингтеха в Нигерии, расширяющими доступ к платежам и кредитам. Ожидается, что рынок фингтеха в Африке вырастет с CAGR 18% до 2027 года, благодаря росту проникновения смартфонов и поддерживающим реформам в регулировании (McKinsey).

Эти региональные моменты подчеркивают динамичный и локализованный характер инноваций в фингтехе, при этом нормативные рамки, потребительские предпочтения и технологическая инфраструктура определяют различные траектории роста по всему миру.

Ожидаемые изменения и стратегические направления впереди

Ландшафт фингтеха и цифровых финансов продолжает быстро развиваться, с несколькими ключевыми трендами, формирующими отрасль по состоянию на 27 июня 2025 года. Эти изменения движимы технологическими инновациями, изменениями в регулировании и изменяющимися потребительскими ожиданиями, побуждая финансовые учреждения и стартапы адаптировать свои стратегии для устойчивого роста и конкурентоспособности.

• Индивидуализация и автоматизация на основе ИИ: Искусственный интеллект (ИИ) остается в центре внимания, обеспечивая гиперперсонализированные финансовые услуги и автоматизируя сложные процессы. Согласно McKinsey, более 70% ведущих банков теперь используют ИИ для взаимодействия с клиентами, оценки рисков и обнаружения мошенничества, что приводит к улучшению эффективности и удовлетворенности клиентов.
• Расширение встроенных финансов: Интеграция финансовых услуг в нефинансовые платформы — известная как встроенные финансы — продолжает расти. Bain & Company прогнозирует, что рынок встроенных финансов превысит 7 триллионов долларов США в объеме транзакций к 2030 году, и в 2025 году мы увидим умножение предложений “банкинг как сервис” в секторах электронной коммерции, мобильности и здравоохранения.
• Цифровые активы и токенизация: Цифровые активы, включая стабильные монеты и токенизированные ценные бумаги, получают широкое признание. Отчет Deloitte 2025 о глобальном блокчейне подчеркивает, что 60% финансовых учреждений активно тестируют или внедряют решения токенизации, стремясь улучшить ликвидность и расширить доступ к инвестиционным продуктам.
• Принятие регуляторных технологий (RegTech): С изменением требований к соблюдению норм решения RegTech становятся незаменимыми. Statista сообщает, что глобальный рынок RegTech должен достичь 30 миллиардов долларов к 2025 году, поскольку компании используют автоматизацию и аналитику для упрощения процессов AML и KYC.
• Открытый банкинг и экосистемы API: Инициативы открытого банкинга ускоряется, способствуя более широкому обмену данными и сотрудничеству. Отчет PwC по открытым банкам отмечает, что более 80 стран внедрили или тестируют рамки открытого банкинга, позволяя новым участникам и партнерствам, что способствует инновациям в платежах, кредитовании и управлении капиталом.

Стратегически финансовые учреждения приоритезируют цифровую трансформацию, партнерство в экосистемах и надежную кибербезопасность, чтобы воспользоваться этими трендами. В предстоящие годы мы, вероятно, увидим дальнейшее сближение традиционных финансов и финтеха, с клиентцентричностью и технологической гибкостью в качестве ключевых отличий.

Барьер, риски и возникающие возможности

Сектор финансовых технологий и цифровых финансов продолжает быстро меняться, с новыми трендами, формирующими ландшафт по состоянию на 27 июня 2025 года. Однако наряду с этими инновациями отрасль сталкивается с значительными барьерами и рисками, одновременно представляя возникающие возможности для роста и трансформации.

• Барьер:
  • Регуляторная сложность: По мере того, как решения в области фингтеха множатся, нормативные рамки не успевают за ними. Введение обновленных руководящих принципов ЕС для криптоактивов в начале 2025 года иллюстрирует ужесточение контроля, что может замедлить инновации и увеличить затраты на соблюдение норм.
  • Конфиденциальность данных и безопасность: С ростом открытого банкинга и встроенных финансов опасения по поводу утечек данных и неправильного использования усиливаются. Согласно Отчету IBM о нарушении безопасности данных 2025 года, средние затраты на нарушение безопасности в финансовом секторе достигли 6,1 миллиона долларов США, увеличившись на 8% по сравнению с предыдущим годом.
  • Проблемы финансовой инклюзии: Несмотря на цифровые достижения, недостаточно обслуживаемые категории населения на развивающихся рынках все еще сталкиваются с барьерами из-за ограниченного доступа в Интернет и цифровой грамотности, как подчеркивает Обзор финансовой инклюзии Всемирного банка 2025 года.
• Риски:
  • Уязвимость ИИ и алгоритмическая предвзятость: Интеграция ИИ в кредитовании и оценке рисков может усугубить предвзятости, приводя к несправедливым результатам. Предупреждение FTC за май 2025 года для фингтехов подчеркивает регуляторное внимание к прозрачности алгоритмов.
  • Киберугрозы: Совершенные кибератаки на цифровые кошельки и платформы децентрализованных финансов (DeFi) возросли. Chainalysis сообщает, что взломы в DeFi составили 3,2 миллиарда долларов США потерь только в первой половине 2025 года.
• Возникающие возможности:
  • Токенизация реальных активов: Токенизация таких активов, как недвижимость и сырьевые товары, набирает популярность, обеспечивая дробное владение и ликвидность. Bloomberg прогнозирует, что рынок токенизированных активов превысит 16 триллионов долларов США к 2030 году.
  • Зеленые и устойчивые финансы: Финансовые технологии используют цифровые платформы для предложения зеленых облигаций и инвестиционных продуктов, ориентированных на экологические, социальные и управленческие аспекты (ESG). Согласно Reuters, устойчивые инвестиции в финтех выросли на 27% за прошлый год.
  • Инновации в международных платежах: Принятие блокчейна и CBDC упрощает международные платежи, сокращая затраты и сроки расчетов. Банк международных расчетов подчеркивает пилотные программы в более чем 20 странах по состоянию на июнь 2025 года.

В заключение, хотя нормативные, безопасность и проблемы инклюзии остаются актуальными, последние тренды сектора фингтеха указывают на значительные возможности в токенизации активов, устойчивом финансировании и инновациях в международных расчетах, создавая условия для дальнейшей трансформации в области цифровых финансов.

Источники и Ссылки

• Последние тренды в области финтеха и цифровых финансов (27 июня 2025 года)
• McKinsey
• Отчет Deloitte 2025 о глобальном блокчейне
• Банк международных расчетов
• Grand View Research
• Обзор финансовой инклюзии Всемирного банка 2025 года
• Bain & Company
• Атлантический совет
• Amazon
• Alipay
• JPMorgan Chase
• HSBC
• Обновленные руководящие принципы ЕС для криптоактивов
• Statista
• 60,77 миллиарда долларов
• KPMG
• Banco Central do Brasil
• Отчет PwC по открытым банкам
• Отчет IBM о нарушении безопасности данных 2025 года
• Предупреждение FTC за май 2025 года
• Chainalysis